La demanda de metales preciosos sigue en ascenso. Las tenencias globales de ETF de oro subieron 27 toneladas en un solo día, el mayor incremento desde enero de 2022 y el doble del promedio diario de este año. Como resultado, los ETF respaldados por oro ganaron 0,9% en una jornada, su mayor alza porcentual desde 2022.

Las ofertas de empleo en Indeed cayeron 8 % interanual en la semana que terminó el 12 de septiembre, alcanzando su segundo nivel más bajo desde febrero de 2021. Con tres años consecutivos de descensos, el número actual de vacantes es apenas 4,3 % superior a los niveles previos a la pandemia de febrero de 2020.

Los activos bajo gestión de los fondos del mercado monetario alcanzaron un nivel histórico de 7,7 billones de dólares la semana pasada, consolidando su posición como una opción clave para los inversores que buscan seguridad y liquidez.

El PIB nominal de Estados Unidos ha crecido un 54 % desde el mínimo de 2020, marcando la expansión más fuerte en casi ocho décadas. Este repunte supera el 53 % logrado entre 1975 y 1978 y representa un crecimiento anual promedio cercano al 6

La relación entre los activos financieros del sector privado estadounidense y el PIB alcanzó recientemente 6.5 veces, un nivel apenas inferior a los máximos de 2020-2021, cuando la economía se recuperaba de la pandemia.

La Reserva Federal realizó su primer recorte de tasas en 2025, reduciéndolas en 25 puntos básicos y atribuyendo la medida a un mercado laboral debilitado. Tras el anuncio, el dólar estadounidense cayó a su nivel más bajo desde febrero de 2022, un movimiento notable dado que la inflación subyacente PCE permanece en 2,9 %, un nivel inusualmente alto para una reducción de tasas en más de 30 años.

El crédito al consumo en Estados Unidos subió US$16,000 millones en julio, llegando a US$5,06 billones, el tercer nivel más alto registrado. Este aumento representa el segundo mayor incremento mensual del año, superando los +US$9,6 mil millones de junio.

La calidad de los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) en EE. UU. sigue deteriorándose. En agosto, el IPC se estimó en 36%, frente al 32% de julio, pero cada vez hay menos precios reales detrás de esas cifras.

Elon Musk sorprendió al mercado al adquirir acciones de Tesla por 1.000 millones de dólares, elevando su participación a aproximadamente 13% de la compañía. La noticia disparó el precio de $TSLA más de un 8%, superando los 425 dólares por acción por primera vez desde enero.

La racha alcista del S&P 500 no se detiene: en apenas cinco meses el índice ha ganado un impresionante 31%, su mayor salto desde la recuperación tras la pandemia de 2020. Se trata del tercer avance más grande en dos décadas, quedando solo un punto porcentual por debajo del rebote posterior a la crisis financiera de 2008 (+32%).

En el mercado actual, la tecnología no es solo un sector: es el mercado.
Las acciones tecnológicas representan ahora un récord del 37 % de todo el mercado bursátil de EE. UU., una participación que se ha duplicado en solo cinco años y que está 4 puntos por encima del pico de la burbuja puntocom de 2000.

El sector de atención médica y asistencia social en Estados Unidos se ha convertido en un punto clave dentro del mercado laboral. Según el Bureau of Labor Statistics (BLS), esta industria agregó en promedio 58.000 empleos por mes en los últimos tres meses, siendo el principal motor del crecimiento laboral en agosto.

Esto es sorprendente: Apple, Microsoft y Nvidia concentran hoy el 17,5% de todo el mercado bursátil de Estados Unidos, una cifra récord que muestra su dominio absoluto.

Las posiciones largas netas de los fondos de cobertura en petróleo WTI registraron una fuerte caída de 29,562 contratos, cerrando en 49,264, el nivel más bajo desde 2009. En apenas unas semanas, estas posiciones han retrocedido en cerca de 120,000 contratos, reflejando un cambio de ánimo en los mercados.

El mercado laboral estadounidense podría estar entrando en una fase delicada. En agosto, el 63% de los consumidores esperaba un aumento del desempleo en los próximos 12 meses, la tercera cifra más alta desde 2008.

Desde 2019, solo 10 acciones tecnológicas han impulsado el 59% del repunte del mercado bursátil de EE. UU. Empresas como Alphabet, Amazon, Apple, Broadcom, Meta, Microsoft, Netflix, Nvidia, Palantir y Tesla han subido un impresionante 295%, sumando 16 billones de dólares de los 27 billones agregados al mercado en este período.

El oro no solo está brillando, está reescribiendo las reglas del mercado. En lo que va del año, mientras el S&P 500 vive una de sus rachas alcistas más fuertes en décadas (+1,650 puntos en 5 meses), el oro ha subido +37%, casi 4 veces más que el índice bursátil.

El rendimiento de los bonos británicos a 30 años superó oficialmente el 5,70%, un nivel que no se registraba desde abril de 1998.

El oro ha logrado un nuevo hito en los mercados internacionales. Con este tercer incremento anual consecutivo, el metal precioso se ha consolidado como el segundo activo de reserva más importante del mundo, superando al euro en 2024.

Desde el año 2000, la distancia entre los precios promedio y los precios medianos de las viviendas se ha incrementado en más del 180%. Esta tendencia revela un cambio estructural: las ventas de casas más costosas ocupan una mayor proporción dentro del total de transacciones.